杨再平：中国 “金融梦”的机遇与挑战

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杨再平，中国银行业协会专职副会长

杨再平，中国银行业协会专职副会长

【本期介绍】梦想是每个人心中涌动的幸福和活力的源泉，也是推动时代进步的不竭动力。对于中国的金融业来说，勇于创新、实现并变得更好是一路走来的真实写照。当我们站在今天，展望下一个十年，什么样的“金融梦”才能促成国家繁荣、民族复兴、人民幸福的“中国梦”？本期《中国梦·金融梦——展望中国金融的新十年》有请中国银行(601988)行业协会专职副会长杨再平先生带领我们共同展望中国银行业的发展和梦想。

今年一季度，中国国内生产总值同比增长7.7%，低于2012年同期和2012年第四季度的7.9%。与此同时，今年全球经济复苏的力度弱于预期，大宗商品市场波动和恐怖事件给全球经济复苏蒙上了新的阴影。

金融界:在新的起点上，“金融梦”面临哪些机遇和挑战？

杨再平:就机遇而言，30多年来，我国经济保持了9%以上的持续高速增长，这在世界上是绝无仅有的。得益于这一增长，我们积累了良好的基础，这表现在居民储蓄余额已超过40万亿元，我国庞大人口基数的人均储蓄余额近3万元，外汇储备仍超过3万亿美元。由于这种快速增长，我们也创造了相当多的中产阶级。我预计中国经济在未来将继续高速增长。要将增长率提高到9%以上可能很难，但6%至8%的区间将会继续。经济持续高速增长可以从两个方面来看。一方面，大量剩余资金将被释放。它需要找到投资渠道，而投资需要资金，这就是资金的供给；另一方面，随着持续的高速增长，许多人将开始创业并实现他们的梦想。这是一个非常重要的机会。

接下来是我们的经济转型。我把经济转型概括为八个方面。首先，它已经从过去依赖外部需求转向现在依赖内部需求，即内部市场的发展；另一方面，过去已经从依赖东部沿海地区转移到中西部地区，所以从区域角度来看，中西部地区的机会会越来越多；过去严重依赖大中型城市的情况也发生了转变，向农村地区转移。我们有8亿农民，中间有很多机会；那么，从过去依靠大中型企业到小微企业，小微企业也有很多机会；过去，我们依靠“中国制造”，现在我们依靠“中国创造”。我们谈论“中国核心”，这是中国的原始创新。这也是一个变化，而且有相应的技术和资金；从过去依赖低端产业到高端产业，战略性新兴产业的发展有许多政策支持和优惠政策，包括其自身的发展前景，如生物、新能源等；最后一个与绿色经济有关。过去，我们的高能耗和高资源消耗转变为绿色经济或低碳技术，这需要大量的资本投资。另一方面，它自身的发展也会带来许多交易机会。现在这种发展被称为碳金融和碳交易。

那么我们的企业就有机会走出去。我们的企业正在迅速走出去。现在我们的投资规模和走出去的企业数量是十年前的50多倍，所以相应的融资应该跟进。当你的客户出去时，实体经济就出去了，就像现在的许多项目承包一样，它需要金融服务。

最后，另一个机会是人民币国际化。目前，我国海外贸易结算接近4万亿，超过3万亿。这一发展将需要两三年时间。现在法国也想和我们交换货币。走出人民币也是一种趋势。那么相应的人如果拿了人民币该怎么办呢？首先，我们需要存款。如果存款的收益率不令人满意，我们可能不得不购买债券。此外，相应的人民币投资，包括海外人民币市场，我们称之为离岸市场，如香港、新加坡和伦敦，都在争先恐后。

就挑战而言，我们的金融发展挑战首先是外部世界的极度动荡。其一是美国本身的金融危机还没有结束，复苏也不是好的和脆弱的，它是一个没有就业后续行动的复苏。那么欧洲债务危机还没有结束，欧元也是一场潜在的危机。事实上，在日元量化宽松之后，日本国债也是一个潜在的大风险点。过去，日本的利率很低。当它的货币稳定时，它主要在自己的领土上发行。一旦所有人都认为这种货币有很大的风险，它就不能被送出去了，而且它的国债规模已经很大了。因此，从经济角度来看，世界有许多风险点，这对我们有影响。我们是一个高度依赖贸易的国家，我们持有大量美元资产。

在国内，从经济角度来看，我称之为多重矛盾的交集。例如，为了控制通货膨胀，我们谈论过度的货币。事实上，我们的货币与国内生产总值的比率是独一无二的，也是世界上最高的，这就是通货膨胀的压力。如果我们想控制通货膨胀，经济增长就会受到影响。如何平衡两者，如果就业率太低，社会就会不稳定，受不了。如果我们要调整经济结构，抑制过剩产能，也会影响经济增长，所以如何平衡两者也是一个国内矛盾。另一个问题是收入分配不公和经济效率低下等。，中国也有许多重叠的矛盾。

此外，金融挑战包括利率自由化，这当然是指对银行业的影响。利率自由化将减少空.银行的利润此外，利率市场化将考验银行面对市场风险、利率风险等波动的管理能力。这对商业银行来说是一个巨大的挑战。

然后是金融脱媒。随着资本市场的发展，虽然150万亿金融资产中有130万亿是银行，占90%以上，但脱媒意味着银行资产在未来总量中的比重不会那么大。正如我刚才所说，很多储蓄等可能不会通过银行，银行将失去很多商业机会，或者我们所说的生存空将进一步压缩。此外，还有来自第三方支付的挑战。现在有200多家第三方支付机构。过去，银行的内务管理技能是别人做不到的，但现在第三方支付机构也能做到，所以现在它也在强迫银行。比尔·盖茨在上个世纪说过，商业银行在21世纪可能会成为“恐龙”，这主要是指网络技术的发展。如果银行不在这方面跟进，他们将失去很多机会。

除此之外，银行也面临着监管的加强，现在对资本的要求更高了。可以说，这种加强国际监管的趋势也是对银行的挑战。

现在的另一个金融挑战是，随着人们收入水平的不断提高，公众对金融服务的需求日益增加，并且变得更加多样化、高端化和复杂化。银行或金融系统在满足这一需求方面落后了，因此这也是一个挑战。因此，我们经常看到社会或媒体批评银行。事实上，这表明了发展中的一个问题。我们现在在银行服务的种类、渠道和方法方面。这是因为它正在发展。所以有很多挑战。